ESG 뜻, ESG 경영 중요성, ETF_2020년 ESG 한국 Top 10위

안녕하십니까,

부매경입니다.

 

오늘은 최근 많이 이슈 되고 있는 ESG(Environmnets, Social and Governace)에 대해서 알아보겠습니다.

최근 투자의 척도, 투자의 기준으로 많이 사용되고 있는 ESG

ESG에 관한 전반적인 내용에 대해서 정리해 보았습니다.

ESG 뜻

• ESG(Environmnets, Social and Governace)는 단어 그대로의 해석은 환경, 사회, 기업 지배구조
• 경영 철학의 한 관점으로 기업 운영시 환경, 사회, 기업 지배구조를 고려

E, 환경은 기업을 경영함에 있어서 지구를 지키는 친환경적인지 확인

   지구의 기후변화에 따라 탄소배출, 환경오염에 따라 신재생에너지를 사용한 친환경 제품 생산

S, 사회는 기업이 기업의 이해관계자들에게 사회적 책임을 다하고 있는지 확인

    준법, 사회적 약자, 하청업체, 노사관계, 직장 내 안전, 소비자 공정거래, 지역사회 공헌 등

G, 지배구조는 실지적으로 E와 S를 수행할 수 있수 있도록 기업이 구조적으로 문제가 없는지?

    확인할 수 있는 가장 중요한 척도이다. 즉 의사결정의 구조(지배구조)가 투명해야

    주주들이 원하는 ESG 경영을 할 수 있습니다.

    이사회의 다양성, 임원 보수, 기업 지배권, 기업윤리, 세금 투명성 등 

• 기존, 기업의 사회적 책임인 CSR(Corporate Social Responsibility)의 파생 개념
• CSR + 지속가능 경영 개념 포함 

출처 : 한국기업지배구조원 홈페이지 캡쳐

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ESG 중요성

기업경영 시 ESG의 중요성을 많이 부각되고 있습니다.

그 주요 이유에 대해서 아래와 같습니다.

투자의 척도

투자자, 평가기관 등이 기업 가치를 평가하는 지표로 사용

기존의 기업 가치 평가 방법인 재무제표 + ESG = ESG 투자

기업의 지속가능 경영

환경오염, 사회적 악덕, 바람직하지 않은 지배구조로 경영될 경우

기업의 이미지에 악영향을 끼치며, 궁극적으로 주주에게 손해를 입힙니다.

결국 기업의 생존을 위해서는 반드시 ESG 경영이 필요합니다.

ESG 평가 기관

국내 ESG 평가 기관은 한국기업지배구조연구원, 대신경제연구소, 서스틴베이스트 등이 있음

기간별로 등급 차이, 기준 등이 상이하여 신뢰도가 의심스러움

이러한 실정은 해외에도 마찬가지로 동일 기업의 점수 일치도가 60% 수준임

ESG 국내 ETF

우리나라 ETF 중에도 ESG 관련 상품이 있습니다.

 

KODEX MSCI KOREA ESG유니버설(289040)  

http://www.kodex.com/product_view.do?fId=2ETFA1

KODEX

총 103개 기업에 투자하는 EFT로 삼성전자를 20% 넘게 보유하고 있습니다.

 

KODEX 200ESG(337160)

http://www.kodex.com/product_view.do?fId=2ETFC7

KODEX

총 105개 기업에 투자하는 EFT로 여기도 삼성전자를 25% 넘게 보유하고 있습니다.

 

그 외 TIGER MSCI KOREA ESG 유니버설(289250), TIGER MSCI KOREA ESG 리더스(289260)

ARIRANG ESG우수기업(278420), FOCUS ESG리더스(285690) 등이 있는데,

대부분 우량주(삼성전자, 하이닉스 등)를 주로 보유하고 있습니다.

 

 

그럼 결국 대기업들이 다 사회적 기업인 건가?

그렇지 않을 건데? 왜?

2020년 한국기업지배구조원에 ESG 우수기업에는 삼성전자가 포함되어 있지 않은데,

그리고 2021년에도 삼성전자는 B+ 등급으로 우수회사로 순위에 올리기에는 다소 힘들어 보이는데,

왜 우리나라 ETF는 삼성전자를 좋아하는지 알 수 없네요.

개인적인 결론은 우리나라 ESG EFT는 별 의미 없다 ^^  

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ESG 경영기업 선별

ESG를 하나의 테마로 보기보다는 재무제표와 같이 기업을 평가하는 기준으로 보면 될 것 같습니다.

ESG관련주를 찾기 보고, 기업을 분석할 때 하나의 기준으로 사용하였으면 합니다.

단순히 관련기관의 ESG 평가가 아닌 기업의 활동, 투자방향 등 전반적인 관찰이 필요할 것 같습니다.

왜냐하면 ESG 경영의 중요성을 기업도 알고 있기 때문에,

의도적으로 기업의 이미지를 위해 ESG 경영인 척 포장하는 기업도 종종 볼 수 있기 때문입니다.

 

현재 우리나라에서 ESG 경영에 가장 관심이 많고 적극적인 회사는 역시 SK입니다.

하지만 실제 행동들은 꼭 ESG 경영을 선도하는 기업은 아닌 것 같습니다.

 

http://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=88321

‘기업시민 전도사’ 최태원 SK 회장, ‘ESG 경영’ 전파 채널이 되다 - 인사이트코리아

https://www.mediasr.co.kr/news/articleView.html?idxno=67867

ESG경영 선도하는 SK의 '역설'..ESG 등급조정 대상만 4개사 - 미디어SR

이상입니다.

감사합니다.